Весь мир с замиранием сердца смотрит на увеличивающиеся с огромной скоростью цифры внешнего долга США. Эти цифры стремительно мелькают и напоминают отсчёт таймера взрывного устройства. «Красный или зелёный? Зелёный или красный?  Когда? Сколько продержатся?»  На эти вопросы пока нет ответа. 

 
И что же это такое – «внешний государственный долг»? Так ли он страшен?
Внешний государственный долг это задолженность государства по непогашенным внешним займам и не выплаченным по ним процентам, складывается из задолженности данного государства международным и государственным банкам, правительствам, частным иностранным банкам и др.

Ещё в 1989 году компания Durst Organization вывесила в центре Нью-Йорка на всеобщее обозрение счетчик национального долга США. Тогда никто и не думал, что его может зашкалить, но в 2008 году он остановился по техническим причинам – просто не оказалось места для числа больше, чем с 12 знаками. 

 
Сейчас на состояние июль 2010 года внешний долг США перешагнул рекордную отметку 13 трлн долларов ещё месяц назад и продолжает расти со скоростью 100 тыс. долларов в секунду.

Объём долга приближается уже к 90% ВВП США и это, конечно, позволяет проводить аналогию с 1946 годом, когда объём внешнего долга составлял 121% от ВВП.

Только за последние 10 лет внешний долг США вырос в три раза, причём за 8-летний период президентства Джоржа Буша-младшего долг вырос на $4,9 трлн., а с момента прихода к власти Барака Обамы уже на $2,4 трлн.

Однако президент США Б.Обама утвердил верхнюю планку максимального размера долга, и в феврале 2010г. подписал документ, увеличивающий допустимый лимит для государственного долга до 14,3 трлн долларов, который ранее составлял 12,4 трлн долл. В расчёте на каждого гражданина США этот долг составляет т $42 тыс.

 
Сейчас сложилась ситуация, когда США практически бесплатно, но формально в долг, потребляют товары со всего света. Парадоксально, но кредиторы не могут им отказать, т.к. именно США является главным потребителем в мире. Если страны перестанут давать в долг, то вместе с экономикой США обвалится окончательно доллар, и вместе с ним надежда истребовать огромные уже имеющиеся задолженности.

Долг оформляется в виде облигаций банка США (Treasures), по которым начисляются проценты, но фактически инфляция покрывает этот доход. Вместо того, чтобы вкладывать средства в собственные экономики, страны-доноры продолжают «заливать кровь» в ненасытного гиганта.

Согласно прогнозам Международного валютного фонда, динамика увеличения внешнего долга будет сохраняться и дальше, и к концу года уровень заимствований достигнет 92 процентов от объема американского ВВП.
По прогнозам государственный долг самого крупного (в абсолютном выражении) должника планеты США скоро достигнет 100% ВВП, а  к 2015 году, по оценкам ВМФ, может стать выше 100% ВВП.

Насколько вероятно, что США будет расплачиваться когда-нибудь по своим долгам? Инструмент по возврату подобных долгов отсутствует, однако есть практика частичного списания долгов странам-должникам.
Кредиторами США являются банки (им принадлежит около 50% американских облигаций), инвестиционные фонды, государства (центробанки), компании, а основными странами-кредиторами являются Китай и Япония. Хотя у японского бюджета также серьёзные проблемы и соотношение государственного долга (внешнего и внутреннего) к ВВП 200%

Однако США не самый злостный, хотя, безусловно, самый крупный страна-должник в мире.
Большинство т.н. развитых стран Европы живёт в долг, а в мировом рейтинге стран-должников США только на 20-м месте.

«Почётное» первое место среди стран  нарушителей финансовой дисциплины занимает Ирландия около $ 2,32 трлн (1267% от ВВП). 

На втором месте Великобритания $ 9,15 трлн (426% от ВВП).

На третьем Швейцария $1.21 трлн (382% от ВВП). 

Затем по списку Нидерланды, Бельгия, Дания, Австрия, Франция, Португалия, Гонконг, Норвегия, Швеция, Финляндия, Германия, Испания, Греция, Италия, Австралия, Венгрия, США.
Иными словами, практически весь Евросоюз и вся Еврозона в огромных долгах и, по сути в более критичной ситуации, чем США. Дефолт в этих странах - это скорее вопрос времени.

Из стран Евросоюза сейчас особенно выделяют Португалию, Испанию, Италию, Ирландию и, конечно же, Грецию – как страны PIGS, находящиеся в зоне риска дефолта.

В Европе и США заемные деньги несколько десятилетий тратятся в основном на поддержание высокого уровня жизни. Страны Азии, БРИК, Латинской Америки расходуют заёмные средства на экономическое развитие, а значит на рост ВВП, поэтому они способны выдерживать долговую нагрузку.

Конечно, напрямую сравнивать экономики США и Европы некорректно, но размеры внешнего долга у них сейчас сопоставимы. Точные цифры на конец прошлого года  - в США внешний долг достиг около 83% ВВП, тогда как госдолг 16 стран еврозоны составил почти 79% ВВП.
С такой точки зрения в США «не так страшен черт, как его малюют»,  серьёзные проблемы начинаются у государств, где внешний долг превышает ВВП. Именно в такой ситуации находится большинство стран Европы, и сейчас скорее стоит опасаться за судьбу евро, чем доллара.